深色模式
交易系统手册
所有者：Line 整理日期：2026-08-14 版本：v1.0（原版铁律 + 补全规则） 说明：【原版】= 本人确立的规则；【补全】= 整理时补充的建议规则，需本人确认后生效
〇、总纲：交易理念
量化同质化背景下，深 + 小 + 长 = 生存之道（2026-07-13） —— 深度研究、小仓位试错、长期视角，是当前市场的生存法则。
- 能力圈：芯片 / 光通信（只有能力圈内才允许重仓）
- 核心原则：认知差 × 仓位——只有真懂才重仓；技术信号只做预警，不决定仓位【原版】
- 财务门槛：财务评分 ≥ 18 分【原版】（建议：维护一份财务评分卡，统一打分口径）
一、大盘环境过滤器【补全】
开盘前先定环境，环境决定基准仓位：
| 环境 | 判定标准 | 基准总仓位 |
|---|---|---|
| 普涨日 | 创业板/科创50 大阳（+3%以上） | 可满仓，执行铁律一 |
| 震荡日 | 指数 ±1% 内 | ≤70% |
| 下跌日 | 指数 -1% 以下 | ≤50% |
| 主线下杀日 | 半导体/AI硬件板块级杀跌（单日 -5%+） | 试仓抄底模式（铁律二） |
| 板块退潮日 | 种子池同板块 ≥5 只单日跌 >5% 或连跌 3 天 | 无条件减至 ≤30%（铁律三） |
二、四大操作铁律
铁律一：普涨日，第一时间砍弱票【原版】
- 触发条件：创业板/科创50 大阳日（+3%以上）
- 执行动作：持仓跑输大盘 3% 以上 → 直接清仓，不等
- 后续：空出来的钱当天追强方向
- 案例：2026-08-04 顺网 +2% vs 创业板 +5.7% → 该砍
铁律二：主线下杀日，果断试仓抄底【原版】
- 触发条件：半导体/AI 硬件等板块级杀跌（单日 -5%+）
- 执行动作：次日有反包预期 → 先试仓 200-500 股，别空手等明天
- 心法：判断对没下单 = 执行问题
- 案例：2026-08-03 半导体杀跌 → 次日反包 +10%
- 【补全】加仓规则：试仓后满足以下条件再加至标准仓——
- 次日放量收阳（反包确认）
- 板块内 ≥2 只个股同步走强（非孤立反弹）
- 加仓后总仓位不破单票上限
- 【补全】放弃条件：试仓后 2 日内未反包 → 无条件离场，亏损锁定在试仓规模内
铁律三：板块集体退潮 → 无条件减仓至 ≤30%【原版】
- 触发条件：种子池同板块 ≥5 只单日跌 >5%，或连跌 3 天
- 执行动作：不等确认直接减，宁可踏空反弹，不扛主跌浪
- 案例：2026-07-28 净值 2.877 → 2.439，蒸发 14.4 万（教训来源）
- 【补全】回补条件：减仓后出现以下信号才允许加回——
- 板块缩量止跌（成交量较杀跌日萎缩 30%+）
- 板块内龙头率先收复 5 日线或创阶段新高
- 大盘环境脱离下跌日
铁律四：认知差 × 仓位——只有真懂才重仓【原版】
- 重仓三条件（须同时满足）：
- 高认知差（对标的的理解领先市场）
- 能力圈内（芯片/光通信）
- 财务评分 ≥ 18 分
- 技术信号仅做预警，不决定仓位
三、止盈止损策略（2026-06-11 确立 · ATR 动态跟踪 · 所有持仓通用）
止损【原版】
止损价 = max(入场价 - 1.5 × ATR(14), 入场价 × 0.90)- 以 ATR 动态计算为主，单票最大亏损锁死 -10%
- 避免极端波动时一单亏太多
止盈【原版】
止盈价 = max(入场价 + 2.0 × ATR(14), 入场价 × 1.05)- 以 ATR 计算弹性目标，最低止盈不低于 +5%
ATR 定义【原版】
- ATR(14) = 近 14 日 K 线真实波幅均值
- TR = max(当日最高-最低，|最高-昨收|，|最低-昨收|)
- 每交易日收盘后自动更新
【补全】移动止盈（防卖飞主升浪）
- 持仓盈利 >10% 后，止盈逻辑从固定目标切换为移动止盈：
- 以最高收盘价为锚，收盘价回撤 ≥1×ATR → 离场
- 例：最高收盘 100 元，ATR=5 → 收盘跌破 95 元离场
- 移动止盈启动后，原固定止盈价作废
【补全】止损上移（保护浮盈）
- 盈利 >5% 后，止损价上移至保本价 + 0.5×ATR（至少不亏）
四、仓位管理【补全】
| 规则 | 标准 |
|---|---|
| 单票最大仓位 | ≤30% |
| 重仓上限（三条件齐备时） | ≤50% |
| 试仓规模 | 200-500 股或 5% 仓位 |
| 最大同时持仓数 | ≤5 只 |
| 单日最大亏损容忍 | 总资产 -3%（触发则次日强制降仓） |
| 总仓位天花板 | 100%（仅普涨日可满） |
五、交易执行流程【原版+补全】
- 盘前（9:15 前）：定环境（过滤器）→ 过种子池 → 确认当日执行哪条铁律
- 建仓：按铁律/策略选点 → 确定试仓或标准仓规模
- 下单后立即：同花顺/券商 APP 设置条件单 → 止损止盈同时挂 → 触发自动成交
- 盘中：不盯盘（规则已自动化）
- 盘后：更新 ATR → 检查持仓是否触发移动止盈/止损上移 → 写交易日志
- 复盘：每周五复盘本周执行情况（是否违反铁律、哪些判断对了没下单）
六、交易日志模板【补全】
日期：____
大盘环境：____（普涨/震荡/下跌/主线下杀/退潮）
执行铁律：____
操作：____（买/卖/持有，标的，价格，仓位）
触发条件：____
结果：____（盈利/亏损/未触发）
执行偏差：____（有无违反纪律）
教训/心得：____七、开盘前检查清单（打印版）【补全】
- [ ] 今日大盘环境是？→ 对应基准仓位
- [ ] 种子池有无板块级异动？（≥5只跌>5% / 连跌3天 → 铁律三）
- [ ] 持仓中有无跑输大盘 3%+ 的弱票？（普涨日 → 铁律一）
- [ ] 有无板块级杀跌后的反包机会？（→ 铁律二试仓）
- [ ] 所有持仓的条件单是否已挂好？（止损/止盈/移动止盈）
- [ ] 今日有无个股达到重仓三条件？（认知差+能力圈+财务≥18分）
本手册基于本人交易实践整理，补全规则为 AI 建议，需本人验证后逐步纳入执行体系。